Михаил Фридман скоро сменит Сергея Полонского / Деловая газета

"Альфа-групп" Михаила Фридмана приобрела у Credit Suisse просроченные долговые обязательства Mirax Group Сергея Полонского на 200 млн долл. с более чем 60% дисконтом. С учетом этого долга "Альфа" становится крупнейшим кредитором девелопера (теперь Mirax должна ей около 300 млн долл.) и утверждает, что поможет компании реструктурировать весь долговой портфель, который оценивается в 600 млн долл. Об этом пишет сегодня «Коммерсантъ». В Mirax действия "Альфы" называют "недружественными".

О том, что "Альфа-групп" выкупает долги Mirax Group у Credit Suisse стало известно в пятницу. Конечные держатели этих долгов — пул западных фондов, среди которых Morgan Stanley и Citibank, говорят близкие к ним источники. Mirax должна была рассчитаться с Credit Suisse в этом году по двум кредитам: на 200 млн долл.— до 9 февраля, на 65 млн долл. — до 24 октября. Оплата в феврале не была произведена.

Под эти кредиты заложены акции голландской компании (ее название не раскрывается), владеющей "через ЗАО "Миракс-Сити"" правами на комплекс "Федерация" в ММДЦ "Москва-Сити", говорит источник в Mirax. Одна из двух башен "Федерации" недостроена, в обеих — более 70% площадей уже проданы (около 60 тыс. кв. м получил ВТБ).

Член правления Mirax Д. Луценко считает, что "Альфа-групп" поступила "недружественно", выкупив долг с дисконтом около 60%. "У нас было альтернативное предложение по выкупу долга — пул дружественных нам инвесторов готов был перекупить кредиты с чуть большим дисконтом",— утверждает он. Другой источник, знакомый с переговорами, утверждает, что скидка "Альфе" была больше. Дисконт покупателей со стороны Mirax, по его словам, превышал 75%, однако предполагалось торговаться.

"Если кредитор начинает скупать другие долги компании, особенно просроченные, то, исходя из теории слияний и поглощений, с большей долей вероятности можно сказать, что он намеревается применить процедуру банкротства, чтобы получить все активы должника",— считает первый вице-президент "Ведис Групп" Андрей Белюченко. ""Альфа" может как перепродать долг Mirax, чтобы скорее получить деньги, так и попытаться стать собственником существенной доли в компании",— добавляет партнер юридической компании "Юков, Хренов и партнеры" Андрей Юков.

«У «Альфа-групп» есть длинные деньги и взяв Mirax под контроль Фридман спокойно может ждать два-три года, пока стоимость компании и ее проектов не вернется на приемлемые для продажи уровни», отметил в интервью «Деловой газете» один из банкиров, знакомый с ситуацией в строительной кормпании. «А человека как-то сказавшего «если у вас нет миллиарда — идите в жопу» (С. Полонский — нынешний владелец Mirax), скоро пошлют все знакомые и друзья туда, куда он так любил посылать других. И даже воспоминания не останется», рассмеялся банкир.

Теперь Альфа-банк — крупнейший кредитор Mirax Group: с учетом еще двух кредитов, которые банк выдал сам, он может требовать от девелопера почти 300 млн долл. Кредиты, взятые у Альфа-банка, Mirax обслуживает исправно: до 19 декабря группа должна вернуть 50 млн долл., в июле 2011 года — еще 40,3 млн долл.

Mirax Group создана в 1994 году. Основной владелец — Сергей Полонский. Среди крупнейших проектов помимо "Федерации" — бизнес-центры Mirax Plaza, "Поклонная, 11" и "Адмирал", жилые комплексы "Форт Кутузов", "Кутузовская ривьера", "Рублевская ривьера", Mirax Park, "Золотые ключи 1, 2", Well House, "Poklonka парклайн" (комплексная застройка надпутевого пространства Киевского направления Московской железной дороги) и др. Общая площадь проектов — 12 млн кв. м, из них завершенных — 825 тыс. кв. м. По предварительным данным компании за 2008 год, ее выручка составила $1,65 млрд, EBITDA — $819 млн, чистая прибыль — $616,4 млн.